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segunda-feira, 16 de dezembro de 2013

O Investidor Anjo da Apple


Por Cassio A. Spina

Quase todo mundo conhece o Steve Jobs, um dos fundadores da Apple; muitos também já ouviram falar no Steve Wozniak, co-fundador que projetou o Apple II, o primeiro computador pessoal popular, mas poucos sabem que a Apple teve um terceiro sócio fundador: ele se chama Mike Markkula, um ex-gerente da Intel,  tendo se tornado o investidor anjo da Apple, fazendo o primeiro aporte de capital na empresa e contribuído com seus conhecimentos e experiência por mais de 20 anos.

Mas por que é tão pouco conhecido? Pois o papel do investidor anjo é justamente ficar na retaguarda,
dando toda orientação e apoio para os empreendedores brilharem, pois são estes os criadores do negócio. E qual foi a importância do Mike Markulla para a Apple? Muito além do seu capital, ele ajudou desde inicio aos Steves na estruturação da Apple, desde na elaboração do seu plano de negócio, até conseguir uma rodada adicional de investimento com um fundo de venture capital e na contratação do primeiro presidente da Apple, o Michael Scott; Steve Jobs, apesar sua capacidade visionária, com apenas vinte e poucos anos ainda não tinha experiência e conhecimento de como operar uma empresa que em menos de 3 anos já tinha mais de 1.000 funcionários e atingindo US$ 200 milhões de faturamento, tanto que foi Jobs quem contratou posteriormente o John Sculley como CEO a Apple. O próprio Mike Markulla teve de assumir a presidência interina da Apple entre 1981 e 1983 durante uma transição da empresa até a contratação do Sculley e permaneceu no Conselho da Apple por 20 anos. Além de todas suas contribuições práticas, Mike teve um papel de mentor para Jobs, transferindo muito de seu conhecimento e ensinamentos para ele, como relatado em sua biografia por ele: “Mike realmente tomou-me sob sua asa”.

A Apple teria sido o que é sem o Mike Markulla? É claro que não é possível afirmar isto, mas certamente sem um investidor anjo que apostasse além de seu capital, seu nome e sua experiência, dificilmente os Steves teriam conseguido transformar seu “negócio de garagem” em uma grande empresa em tão poucos anos. Ao mesmo tempo, sem a genialidade técnica do Wozniak e do perfeccionismo visionário e carismático de Jobs, que se transformou na sua essência, nada disto teria ocorrido. Enfim, sem dúvida este é mais um caso de combinação da energia e capacidade dos empreendedores, com a experiência e conhecimento do investidor anjo que possibilita a criação de negócios de grande valor, demonstrado pelo estudo “Financing High-Growth Firms” da OCDE que concluir que “Angel Investing plays a critical role in early-stage financing

Fontes:
“Mike Markkula – Wikipedia - http://en.wikipedia.org/wiki/Mike_Markkula
“Apple Rising” – The Pop History Dig ­- http://www.pophistorydig.com/?p=6270
“Financing High-Growth Firms – The Role of Angel Investors” – 2011 – OECD
Mike Markkula - How we started Apple Computer – Something Ventured - http://youtu.be/H6LlTikerBs
Steve Jobs – Biografia – Walter Isaacson

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segunda-feira, 9 de dezembro de 2013

Os Investidores Nem Sempre Tem Razão

Por Cassio A. Spina*
(este artigo faz parte do meu novo livro “Dicas e Segredos para Empreendedores” 

Se levarmos em consideração que as estatísticas de sucesso de investimento anjo e VCs são inferiores a 50%, o titulo correto deste artigo deveria ser "Os Investidores na Maioria das Vezes Não Tem Razão", mas como hoje eu também sou um investidor, preferi amenizar para dar algum crédito para nós, mas vamos falar do que interessa: por que estou fazendo esta provocação “contra nós”? Pois percebo que muitos empreendedores ficam frustrados quando recebem um “não” do investidor, o que não deixa de ser natural,
mas alguns chegam até a desistir do negocio logo nos primeiros nãos que recebem. Por isto eu ressalvo quando recuso uma oportunidade de investimento que minha decisão não significa que o negocio não é bom; apenas que não se enquadra em meus objetivos.

O que me inspirou a escrever este artigo foi uma ótima conversa que tive com o empreendedor Juliano Primavesi, fundador e CEO da KingHost, uma bem sucedida empresa de hospedagem e serviços de Internet de Porto Alegre, fundada em 2006, com atualmente mais de 60.000 clientes e 260.000 sites hospedados, sendo uma das lideres deste mercado. Observando que pela minha ótica atual de investidor, minha primeira avaliação é que se trata de um serviço commoditizado, isto é, que a competição é puramente por preço, fiquei muito curioso como ele conseguiu crescer tanto em tão pouco tempo e ter um negócio rentável. É claro que a resposta óbvia é “pela sua competência”, mas empreendedores também não fazem milagres e ao longo da conversa percebi que a minha ideia preconcebida não era uma verdade absoluta: haviam muitas oportunidades de agregar valor ao serviço ofertado, especialmente pelo atendimento ao cliente.


Enfim, este é um caso típico que os investidores anjo e VCs recusam de imediato (com eu já fiz anteriormente), mas que mesmo assim pode ser um bom negocio para o empreendedor, se ele conseguir criar uma diferenciação, assim, não desista ao ouvir os primeiros nãos; lembre-se que pelo grau de risco que estes investidores tomam, o potencial de retorno precisa ser muito superior a media, mesmo de bons negócios. Apenas para ilustrar melhor este ponto, enquanto que um retorno de 20% a 30% ao ano sobre o patrimônio está muito bom para empreendedores e investidores de negócios tradicionais, quando falamos de investimento em startups, ou seja, negócios com alto grau de inovação, aonde a incerteza impera, para compensar o maior nível de risco, é necessário que se tenha potencial de ROI entre 40% a 50% a.a., daí a necessidade de diferenciação. Concluindo, ao procurar um investidor, veja se o interesse/perfil dele se adequa ao seu tipo de negócio, pois o não dele na maior parte das vezes significa que não é o que ele procura, mas não que seu negócio deixe de ser um bom.

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sexta-feira, 29 de novembro de 2013

Investimento Anjo Aumenta em 25% no Brasil

São Paulo, 27 de Novembro de 2013 – Foi apresentado hoje na 2ª Conferência Nacional da Anjos do Brasil (http://conferencia.anjosdobrasil.net), organização sem fins lucrativos de fomento do investimento anjo para apoio ao empreendedorismo, por seu fundador Cassio Spina, levantamento feito pela mesma indicando que o investimento anjo teve um aumento de 25% no período 2012/2013 (o estudo é efetivado considerando o período de julho a junho), totalizando R$ 619 milhões investidos, contra R$ 495 milhões do período 2011/2012. Por outro lado o número de investidores anjo brasileiros cresceu apenas 2,3%, passando de 6.300 para 6.450 pessoas físicas que aplicaram recursos e conhecimento em empresas iniciantes, as chamadas startups. Foi destacado que cerca de 80% destes investidores são apenas receptivos, isto é, aplicam somente quando são procurados por empreendedores.

“Neste ano observamos um fenômeno inverso ao ocorrido no período anterior, tivemos um aumento maior do valor investido e menor do número de investidores, reflexo do baixo crescimento do número de pessoas com capital para investimento, mas ao mesmo tempo aumento do valor aplicado pelos investidores ativos” afirma Cassio Spina. Ainda segundo este estudo, o valor médio aplicado por investidor anjo aumentou de R$ 79.000 para R$ 96.000, o que é justificado pela maior parte dos investidores serem os mesmos do período anterior, tendo incrementado seus investimentos individuais.

Apesar de ter sido um bom crescimento em termos de valor, comparando com os EUA, aonde foram investidos US$ 22,9 bilhões em 2012 conforme estudo do Center for Venture Research da Universidade de New Hampshire, o valor total do investimento anjo brasileiro ainda é apenas 1,2% do americano, demonstrando que o potencial de crescimento do nosso mercado é muito significativo. Isto foi evidenciado pela pesquisa efetuada pela Anjos do Brasil em sua base de investidores apresentada em seu último congresso em Julho deste ano, em que os investidores declararam ter interesse em aplicarem uma média de R$ 208 mil / ano, ou seja, mais que o dobro do efetivado.

Estes resultados podem ser explicados por 2 fatores principais:
  1. Enquanto que nos EUA são concedidos diversos incentivos para os investidores anjo aplicarem em empresas emergentes, as chamadas startups, chegando até 100% de isenção fiscal em alguns de seus estados, no Brasil ainda não existe nenhuma política de estimulo ou sequer de proteção dos investidores anjo.
  2. Apesar de ter melhorado muito o perfil dos empreendedores brasileiros, conforme apontado em pesquisa elaborada pelo GEM (Global Entrepreneurship Monitor), ainda falta muita capacitação para criação de negócios inovadores de alto potencial.
Sobre estas questões, é importante destacar que investimento anjo proporciona ganhos não só para os investidores, mas para economia do país como um todo, pois como seu foco são empresas inovadoras de alto potencial, os sucessos proporcionarão negócios com grande geração de empregos qualificados e tributos recolhidos. Exemplo disto é a Apple, maior empresa do mundo em valor de mercado, que iniciou com os fundadores Steve Jobs e Steve Wosniak e o investidor anjo Mike Markkula. Também existem exemplos de grande sucesso no Brasil, como o caso da empresa Buscapé, fundada por 4 engenheiros recém formados em 1999 contando com apoio de um investidor anjo e após apenas 10 anos vendida por US$ 342 milhões e contando com mais de 700 funcionários. Outro case brasileiro é a empresa Bematech, também fundada por 2 alunos de mestrado com apoio de investidores anjo em 1992 e hoje listada na BOVESPA, com faturamento superior a R$ 350 milhões e mais de 1.100 funcionários.

O investidor anjo exerce um papel fundamental no sucesso destas empresas, pois além de contribuir com o capital financeiro, ele aplica a experiência, conhecimento e sua rede de relacionamento tanto aumento suas chances de sucesso quanto acelerando seu crescimento. Esta importância é tão relevante, que estudo da OCDE (Organização de Cooperação para o Desenvolvimento Econômico) em mais de 30 países identificou que “os investidores anjo tem um papel crítico no sucesso das empresas iniciantes”.

Sobre a Anjos do Brasil

A Anjos do Brasil (www.anjosdobrasil.net) é uma organização sem fins lucrativos criada para o fomento do investimento anjo e apoio ao empreendedorismo inovador brasileiro, promovendo ações para disseminação de conhecimento e capacitação aos empreendedores e investidores, bem como possuindo uma rede de investidores anjo para empresas startups, já tendo presença em mais de 10 estados brasileiros em pouco mais de 2 anos.

Fundada por Cassio A. Spina, empreendedor por 25 anos, após completar o ciclo completo com suas empresas desde a fundação até a venda, passou a dedicar-se a atividade de investimento-anjo, sendo autor do livro “Investido Anjo – Guia Prático para Empreendedores e Investidores”. Conta ainda com apoio de entidades como a ABVCAP - Associação Brasileira de Venture Capital e Private Equity, o Instituto Educacional BM&F BOVESPA, a Endeavor, a CONAJE e o CJE-FIESP entre outras.

Meio de contato para divulgação: www.anjosdobrasil.net

Sobre Investimento Anjo e Empreendedorismo

O Investimento-Anjo é uma modalidade efetivada por pessoas físicas, normalmente empreendedores e executivos de sucesso que tenham acumulado recursos suficientes para aplicá-los em empresas nascentes, as startups, conjuntamente ao aconselhamento e à utilização de sua rede de relacionamentos para apoiar o empreendedor. Tem alto potencial de impacto na criação de empresas de grande valor agregado, destacando-se como exemplos a Apple, Google, Intel, Facebook e a Fedex dos EUA e a Bematech e o Buscapé do Brasil, foi destacado em estudo da OCDE (Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico) em mais de 30 países que “os investidores anjo tem um papel crítico no sucesso das empresas iniciantes”.

Maiores informações em http://www.investidoranjo.net

Para imprensa: maiores informações em www.anjosdobrasil.net/imprensa  

quarta-feira, 6 de novembro de 2013

Pré Abertura Semana Global de Empreendedorismo

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segunda-feira, 4 de novembro de 2013

Como está o ecossistema de empreendedorismo brasileiro?

O ecossistema de empreendedorismo tem se desenvolvido muito no Brasil nos últimos anos, mas ainda temos muitos desafios a serem vencidos para ter um ambiente favorável ao empreendedor. Queremos efetuar propostas que resolvam questões reais, e para isto precisamos de sua contribuição. E você, empreendedor, que está no dia a dia e sabe quais são as mudanças que realmente geram impacto positivo.

Colabore respondendo agora as pesquisas abaixo dos parceiros da Anjos do Brasil. É simples, rápido!

O que atrapalha o crescimento do seu negócio? Pela EndeavorSabemos que é um grande desafio fazer um negócio crescer na Cidade de São Paulo. Por isso, queremos ouvir a opinião de quem tem um negócio na cidade sobre seus desafios para crescer. Garanta que a cidade ouça sua voz! Sua opinião será muito importante para construirmos recomendações que ajudem a melhorar o ambiente empreendedor paulistano.  Concorra a um iPad e ganhe automaticamente 50% de desconto em um curso à distancia da Endeavor! O questionário leva 10 minutos e suas respostas são confidenciais e serão tratadas de forma agregada. Responda a pesquisa aqui.


Empreendedorismo Digital: Auxilie o ecossistema de empreendorismo dando sua opinião e ainda concorra a um iPad Mini ou uma Apple TV. Responda a pesquisa aqui.

Mulheres Empreendedoras: O Fomin busca sua colaboração para completar esta pesquisa que tem como objetivo atender e ajudar a crescer as mulheres emprendeedoras de alto impacto, além de comprar as suas necessidades com aqueles que têm os homens empreendedores de alto impacto.  Responda a pesquisa aqui.



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segunda-feira, 21 de outubro de 2013

Aprenda Como Obter Investimento Anjo para seu Negócio

Com o livro "Investidor Anjo - Como Conseguir Investimento para Seu Negócio" você irá aprender todos os passos necessários para  obter investimento anjo para seu negócio, desde a preparação, a negociação e até o desinvestimento.

E agora já está disponível a versão digital (e-book) para todos Tablets (Kindle, iPad e Android), SmartPhones (iPhone e Android) e computadores (Windows ou Mac), bastando instalar o aplicativo leitor e adquirir o livro através da loja brasileira da Amazon com preço promocional de lançamento de R$ 42,00 por apenas R$ 24,99* clicando aqui.

A versão impressa publicada pela Editora nVersos continua disponível nas principais livrarias.

Para mais informações sobre o livro, acesse www.investidoranjo.net 


*Válido por tempo limitado. 50% da renda dos direitos autorais deste livro serão destinadas as ações de promoção e fomento do investimento-anjo para apoio ao empreendedorismo da Anjos do Brasil.

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quarta-feira, 25 de setembro de 2013

Você conhece a Semana Global do Empreendedorismo?



Conexões e capacitação são fundamentais para empreender, e, por acreditar nisto, a Anjos do Brasil apoia e faz parte do Comitê Nacional da Semana Global do Empreendedorismo. Participe, a SEG é de todos nós!

SEMANA GLOBAL DO EMPREENDEDORISMO (SGE) é o movimento que busca fortalecer a Cultura Empreendedora em em mais de 150 países simultaneamente, conectando, capacitando e inspirando as pessoas a empreender. Nós acreditamos que o empreendedorismo é o motor para transformar o país! Em 2012, só no Brasil, 553 parceiros realizaram 3.800 atividades, contando com mais de 1,6 milhões de participantes, e juntos, consolidaram o evento como o maior movimento de apoio ao empreendedorismo no mundo.  Conheça mais sobre a Semana Global!

Quando?
Em 2013, a Semana Global acontece de 18 a 24 de Novembro A grande novidade deste ano é que durante  todo o mês de novembro serão realizadas atividades diversas, de palestras a competições, sempre abordando o empreendedorismo.

Como posso participar?
Você pode participar da Semana Global do Empreendedorismo de 2013 de diversas maneiras: seja um parceiro e cadastre atividades, inscreva-se como participante, faça doações ao movimento, nos ajude a disseminar a nossa causa e muito mais! 
Saiba mais como se envolver com a SGE:  http://semanaglobal.org.br/pt/apoie-nossa-causa

 "Se Existe um Sonho Existe um Caminho"

Faça parte do Movimento e ajude-nos a construir um legado na cultura empreendedora do país!

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quarta-feira, 18 de setembro de 2013

Investimento Anjo na Folha de S.Paulo

É com prazer que compartilhamos com todos a matéria publicada sobre Investimento Anjo no Jornal Folha de S.Paulo, apresentando dados, o crescimento e os nossos desafios. Clique na imagem abaixo para ler a matéria e conhecer mais.

terça-feira, 10 de setembro de 2013

Entrevista sobre Investimento Anjo

Vejam entrevista da Diretora Executiva da Anjos do Brasil para o Canal do Empresário da Agência DesenvolveSP, dando várias informações e dicas sobre como obter investimento anjo para seu negócio.



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quarta-feira, 4 de setembro de 2013

Por que e como conseguir conselheiros para seu negócio

Lendo no recente estudo "5 Conselhos Valiosos para Se Tornar um Empreendedor de Alto Impacto" da Endeavor,  chamou a minha atenção os resultados da pesquisa (quadro abaixo) com os seus
empreendedores indicando que "Atrair Investidores de risco" e 'Procurar conselhos externos de mentores" estão entre os fatores que aumentam significativamente o seu potencial de sucesso, tendo sido utilizados pela maiores destes empreendedores. Isto me fez recordar de três experiências que foram muito importantes para mim:

A primeira ocorreu quando estava fundando minha segunda empresa; apesar de já ter alguma experiência adquirida, iria atuar com uma linha de negócio totalmente nova para mim e muito mais complexa; era um grande desafio que estava disposto a enfrentar, mas tiver a sorte de o presidente de um fornecedor ter sido um grande mentor para mim, orientando sobre como atuar naquele setor e compartilhando sua experiência e conhecimento; é claro que ele também ganhava com isto, pois conforme eu crescia, adicionava negócios para ele e para mim nada era mais justo do que ele ser recompensado pelo apoio que dava, mesmo o custo de seus produtos serem muitas vezes  maiores do que de outros, mais do que compensava pelo apoio que recebi.

A segunda experiência veio em um momento bem posterior, quando minha empresa já estava bem mais madura e comecei a ser procurado por fundos de investimento; naquela época não tinha nenhum conhecimento sobre negociação com investidores e por orientação de um grande amigo, procurei e contratei um advisor para me orientar e apoiar na negociação, que foi fundamental para o sucesso da mesma.

Por fim, após receber o investimento, os gestores do fundo passaram a ser meus conselheiros formais, agregando além todo seu know-how, a chamada "visão fora da caixa", como por exemplo para perceber os desafios que o mercado impunha e que no dia a dia muitos passavam despercebidos.
Enfim, depois de todas estas experiências positivas, pela importância que percebi dos mentores/conselheiros/advisors e investidores desde o momento inicial, quando estiver concebendo seu negócio até quando estiver bem maduro, que acabei me tornando um. E como você deve encontrar o melhor para você?

Seguem algumas dicas que utilizei para escolher os meus: Como encontrar? O encontro pode ocorrer meio que pelo acaso, como na minha primeira experiência, mas você pode procurar na sua rede de contatos ou usar ferramentas como o Linkedin. Encontrados os potenciais conselheiros, você deve observar as seguintes características:
1. Empatia: é muito simples, você deve ter uma boa afinidade com o mesmo, caso contrário, a relação não durará muito tempo.
2. Experiência: o conselheiro deve ter uma carreira sólida e com resultados comprovados, bem como experiência em atuar como mentor, pois mesmo sendo muito bom na sua área, se ele não tiver prática na atividade, poderá ter pouco valor efetivo.
3. Relacionamento: um dos grandes valores agregados do conselheiro é sua rede de contatos, assim, avalie o quanto ele é conectado.
4. Disponibilidade: certifique-se que o conselheiro tem o tempo necessário para dedicar e combine previamente isto.

E como você pode conquistar um conselheiro? Primeiro você deve demonstrar que está preparado para executar o negócio que se propõe. Outro aspecto importante é a remuneração, pois mesmo que o conselheiro não precise financeiramente da mesma, é só com ela que você vai assegurar um comprometimento firme do mesmo com seu negócio, pois caso contrário, poderá ficar em segundo plano dentro das prioridades do mesmo. Lembre-se que um profissional de alto nível poderia receber honorários de até R$ 3 mil/hora, mas você pode estimulá-lo pagando uma parte do valor em participação societária do negócio, alinhando ainda mais o interesse dele com o seu.

Espero que estas dicas ajudem a encontrar o conselheiro ou investidor certo para seu negócio, mas se tiver alguma dúvida, deixe um comentário que será um prazer responde-lo.

Cassio Spina

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quinta-feira, 22 de agosto de 2013

Sorteio de Ingressos e Competições para Startups

Empreendedor. Não perca as oportunidades de participar dos eventos abaixo:

Até 25/8 - A Anjos do Brasil irá sortear dois ingressos para seus seguidores nas redes sociais para o evento Conexão KingHost com palestras e apresentações de alto nível que irá ocorrer no dia 29/8 em Porto Alegre. Para concorrer basta se inscrever em www.anjosdobrasil.net/sorteio

Até 6/9 - Inscrições para o Acelera Startup do 9o. Festival de Empreendedorismo da FIESP/CJE. 300 empresas receberão mentoria e serão selecionadas 10 para apresentação para investidores. Inscrições em www.festemp.com.br/acelera-startup.aspx

Até 16/9 - Inscrições para o Encontre um Anjo do Movimento Empreenda da PEGN. Os selecionados serão apresentados para uma banca de investidores. O melhor negócio será tema de reportagem na revista Pequenas Empresas & Grandes Negócios. Inscrições em revistapegn.globo.com/Encontre-um-anjo

Até 16/9 - Inscrições para o INFO Start 2013, prêmio da Revista INFO que vai destacar startups promissoras. As ganhadoras serão tema de uma reportagem especial da INFO na edição de dezembro. Inscrições em info.abril.com.br/infostart

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quinta-feira, 15 de agosto de 2013

Conheçam nossos Parceiros Apoiadores

A Anjos do Brasil tem a honra e o orgulho de contar com o apoio de vários parceiros do ecossistema de investimento e empreendedorismo de inovação. Destacamos aqui os parceiros especiais que dão suporte para viabilizarmos nossas operações, são empresas de excelencia e destaque em suas áreas de experise e que muito tem contribuido conosco. Visite o site deles e conheça mais o que eles podem fazer também por sua empresa ou startup.


A Grant Thornton oferece uma linha ampla de serviços, incluindo auditoria, consultoria tributária, trabalhista, empresarial, finanças corporativas e outsourcing para empresas privadas e empresas públicas, sediadas no Brasil ou no exterior. Sendo reconhecida pelo mercado como especialista em middle market.


A Gust oferece a plataforma global para o sourcing e gestão das primeiras fases dos investimentos. A Gust permite que os empresários qualificados colaborem do os mais inteligentes investidores suportando virtualmente todos os aspetos do relacionamento do investimento, desde o pitch até ao seu encerramento bem sucedido.


O Insper é uma instituição de ensino e pesquisa sem fins lucrativos que reverte todo o resultado operacional para a realização de sua missão, que é ser um centro de referência em educação e geração de conhecimento nas áreas de administração, economia, direito e engenharia, explorando suas complementaridades para agregar valor às organizações e à sociedade.


A PitchCom é uma agência de comunicação focada em Startups e empreendedores com causas porque sabe que o tamanho de uma empresa não interfere na sua vontade e necessidade de estar presente nas mídias. E quanto mais nova, maior a necessidade de aparecer. E por isso, acreditamos que com um preço justo e uma comunicação eficiente pode se fazer muito!


A Plug N’Work é um ecossistema estruturado para acelerar seu negócio em um espaço colaborativo de trabalho. Tem espaços para alugar e parceiros para lhe ajudar a avançar sua empresa contribuindo desde administração de redes sociais até contabilidade e fiscal, dentre muitos outros. Patrocinam eventos de tecnologia, inovação, empreendedorismo, impacto social e outros juntando investidores, fornecedores de serviços, empresas e nossa rede

Conheça também todos nossos parceiros em www.anjosdobrasil.net/parceiros e os membros voluntários do nosso Conselho e apoiadores

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segunda-feira, 12 de agosto de 2013

Investimento Anjo na Revista Exame

É com prazer que compartilhamos a matéria publicada na última edição da revista Exame no "Especial Inovação", apresentando vários cases de investimento anjo e a sua importância para o Brasil.

A íntegra da matéria já está disponível online no site da revista em http://ow.ly/nQo0X 


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quarta-feira, 7 de agosto de 2013

Anjos do Brasil e Gust no The Wall Street Journal

É com prazer que compartilharmos a parceria efetivada entre a Anjos do Brasil e o Gust conforme publicação no The Wall Street Journal abaixo. O Gust é a maior plataforma mundial de gestão de investimentos em startups sendo utilizado por mais 750 organizações em 65 países.

Através desta parceria de longo prazo, além da Anjos do Brasil, todos seus núcleos regionais e investidores parceiros terem acesso a mesma, também receberemos o conhecimento adquirido pelo Gust e compartilhado pelos investidores anjo mais bem sucedidos dos EUA, começando pelos vídeos selecionados em www.anjosdobrasil.net/videos-gust



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segunda-feira, 5 de agosto de 2013

Quando os Anjos Dizem Amém

Artigo escrito por João Kepler (líder do Núcleo AL da Anjos do Brasil) e publicado no Dinheirama.
Este artigo é parte integrante de um livro e de uma palestra com o mesmo tema e título de minha Investimento Anjo, um assunto relativamente novo, muito debatido no ecossistema empreendedor e que causa bastante curiosidade e com significados que podem levar ao engano.

Apesar de amplamente difundido, o perfeito entendimento é difícil para quem está recém-enveredado no assunto. O Investimento Anjo pode ser, de forma simplista, definido como apoio em negócios no seu estágio inicial, mentoria, aconselhamento, fornecimento de infraestrutura, suporte, networking, tempo e dedicação.
Na prática, porém, é muito mais do que isso. É o aval e o ombro amigo que o empreendedor precisa para levar seu sonho adiante e, claro, também o suporte para sistematizar o investimento financeiro a título de “cash-in”, com finalidade de suprir necessidades mensais em troca de um percentual do negócio.
Ser Investidor Anjo é uma atividade complementar ao meu trabalho de Palestrante, Escritor e CEO da Plataforma B2B de Internet Ticketing Show de Ingressos. O início desta atividade se deu por ter empreendido em vários negócios; uns vitoriosos, outros nem tanto.
De repente, me vi carente de apoio em um nível superior. Tanto em relação a ideias, rumos a seguir, atitudes a tomar e conselhos. A minha experiência vem de atuar como Empreendedor Serial “bootstraping”, ou seja, de fazer negócios sem investimentos financeiros de terceiros, com recursos próprios, escassos e limitados ou usando a geração de caixa do próprio negócio.
A partir da sensação de sentir-se órfão, ou como se diz no popular, ter que “se virar nos trinta”, carimbei meu passaporte para a assertividade na escolha dos projetos que merecem ser apoiados.
Histórias de empreendedores que transformaram uma boa ideia (Investimento Anjo) em algo milionário só acontecem nas revistas ou nos contos mirabolantes baseadas no“american dreams”. Trazendo para a realidade, uma boa ideia serve apenas de diferencial para ativar o processo inicial de conquista do Investidor Anjo ideal. As variáveis a partir daí são muitas e precisam estar bem estabelecidas.

Como os Anjos dizem Amém?

Uma resposta rara. E não é uma visão pessimista. Pelo contrário, encaro de forma bem simples a realidade do empreendedorismo: as coisas dão certo e dão errado para TODOS. E não pense que isto é privilegio só seu. Não está fácil para ninguém.
O Amém que tanto esperamos ouvir está no sentido de: “Ótimo, estamos juntos, vamos em frente, eu vou investir no seu projeto, vou bancá-lo e seus problemas acabaram”. Trata-se de empatia, objetivos comuns. O gol. O êxtase. Bingo. Contrato fechado. Vendido. Martelo batido. O Amém é tão importante que transforma estimas, muda vidas!
Partindo para a parte técnica e teórica, muito se fala em “Elevator Pitch”, “Business Model Canvas”, “Lean Startup” e etc. Na verdade, tudo isso é muito importante e necessário. Metodologias são muitos úteis, pois ajudam na preparação, na apresentação na validação, desde que usadas como auxílio e inteligência.
Tudo cabe no papel ou no PowerPoint. No ponto de vista de um investidor, o mais importante é conseguir ter visão ampla e imediata de um todo, de como o projeto será executado, de escala e de monetização. Ou seja, dinheiro de verdade.

As 3 Leis do sucesso do Investimento Anjo

Foi então que de tanto avaliar projetos, estudei e pesquisei, através de fatos reais, o que verdadeiramente leva um Anjo a escolher um determinado projeto em detrimento de outro. Descobri que as observações seguem três regras (ou leis) relativamente simples.
Estou chamando de “As novas Leis de Kepler para Sucesso no Investimento Anjo”, fazendo uma simpática analogia as ao meu nome “Kepler” e claro, uma homenagem as 3 famosas Leis de Kepler, do astrônomo e matemático Johannes Kepler, figura-chave da revolução científica do século XVII.

Primeira nova Lei de Kepler: Lei da atração dos Anjos ideais – “MATCH”

É importante entender que não se encontra “anjos voando e fazendo milagres” por ai no mercado. O sentido de “anjos” como já foi explorado neste artigo é de apoiar e de “Vamos juntos ao Paraíso”. Não basta “oração” para o anjo favorito, é preciso ser consistente, saber encontrar, fazer o que eu chamo de MATCH.
A busca pelo Investidor deve ser focada e de nicho. Se o business do Investidor Anjo é o e-commerce, varejo ou marketing, portanto, envie propostas e projetos nesta área ou segmento de mercado. A procura pelo seu Anjo ideal começa pela pesquisa minuciosa e detalhada.
Antes de qualquer abordagem, estude a biografia do investidor, siga-o nas redes sociais, analise o portfólio de empresas que investiu, descubra amigos em comum que possam recomendá-lo e, enfim, entender SE esse investidor tem o seu perfil e pode realmente te ajudar. Essa percepção depende exclusivamente de você. Assim, não haverá perda de tempo de ambos os lados.
Na hora de enviar sua ideia ou seu projeto, faça antes de qualquer coisa um resumo, uma folha, um sumário executivo e envie isso somente de forma particular para um de cada vez.
Depois, se esse Anjo se interessar em conhecer o resto, encaminhe o projeto. Esse sumário deve ter um propósito e objetivos claros, informando o que é, qual o mercado, que problema resolve, qual a inovação, algumas possibilidades, possíveis retorno, público alvo e competidores.
Não saia por ai feito louco enviando mailing para ventures e inbox de sua “descoberta” de seu negócio para todos que tem a palavra Anjo em sua Biografia, abordando todo mundo nos eventos, dizendo “eu tenho um negócio sensacional”. Na verdade, todos os empreendedores que conheço acham que seu negócio ou ideia é incrível. Ela pode até ser, mas vá com calma.
Outra dica que eu dou é não ficar insistindo por uma resposta a um e-mail ou apresentação enviada. Vale uma lembrança de vez em quando, mas cobrança nunca. Isso é ruim, mostra seu desespero. É fatal!
Um caminho mais rápido e uma grande dica que eu dou quando identificar o MATCH, ou seja, quando achar um Anjo para seu incrível projeto, é chamá-lo para ser seu mentor, ação em que ele deve investir somente tempo, networking e conhecimento em troca de ações.
Na sequência, se a parceria for boa mesmo, tenha certeza que ele pode querer “bancar” alguma coisa, pois vai estar envolvido no negócio.
Tenha em mente que investidores também procuram pelos projetos e pelos empreendedores que optaram por navegar neste oceano, não somente por necessidade, mas por absoluta vocação em incubadores, aceleradoras, eventos, Demo Day, universidades, coworking e grupos em redes sociais.

Segunda nova Lei de Kepler: Lei do “Ponto de Interesse”

O “Ponto de Interesse” é quando o investidor funde seus interesses com os que você tem a oferecer. A cabeça de um Anjo varia de acordo com o perfil de cada um. Projetos inovadores e que resolvam problemas específicos são o passo inicial. Assim como nos relacionamentos, a chave é a emoção, a paixão e a química com o negócio. Quando isto acontece, as coisas começam a se encaixar.
O “Ponto de Interesse” passa também pelo “bom senso”, disponibilidade de tempo, afinidade ao segmento de mercado e à oportunidade. Ninguém coloca dinheiro em um negócio que não seja palpável, que tenha possibilidade efetiva de retorno ou de saída, “pé no chão” e que possa mensurar com alguma segurança e responsabilidade e os possíveis riscos e resultados.
No meu caso, o meu “Ponto de Interesse” passa por gostar de gente que não para nas barreiras, gostar de gente com brilho nos olhos, gostar de gente instigada, gostar de gente com atitude, gostar de gente humilde e simples, gostar de gente que faz, gostar de gente que peca pelo excesso, gostar de gente cuidadosa e caprichosa – percebi que é deste tipo de gente que a maioria dos Investidores Anjos procuram.
É importante você entender que investidores bem-sucedidos investem em pessoas e não somente em negócios. Investir no digital é investimento em capital intangível e, por isso, ter uma boa equipe na startup é fator fundamental para o sucesso da empreitada.
O perfil e o capital intelectual do empreendedor fazem toda a diferença no resultado. Então, se você tem um bom perfil, reforce e aposte nisso para ver se existe sinergia no “Ponto de Interesse” com seu projeto.

Terceira nova Lei de Kepler: “Teoria da Assertividade” – ROI/A

O tradicional Retorno sobre Investimento ganha mais um fator, o da Assertividade, que tem uma simples fórmula aritmética baseado em notas de 0 a 10 para cada item de uma avaliação.
A Fórmula: (R – A); Onde R = Ponto de Interesse + Inovação + Estágio do Projeto + Percentual do Negócio (Quanto maior os pontos, MELHOR) (–) A = Risco do Negócio + Barreiras de Entrada + Dedicação do Anjo + Dinheiro a Investir (Quanto maior os pontos, PIOR). Tenha em mente um máximo máximo de R = 40 pontos e A = 40 pontos.
Se o resultado final do (R – A) for acima de 10% positiva para o A, é confiável entrar no negócio, porém quanto mais próximo de 50%, maiores serão as chances de entrada e participação ativa na operação do negócio.
Para chegar neste ponto, as duas primeiras Leis já foram alcançadas, ou seja, o “Match” e o “Ponto de Interesse”. A partir disso, os Anjos precisam ter as respostas para algumas perguntas básicas para poder calcular o ROI/A, como por exemplo:
  • Qual a Oportunidade? Qual é a o problema que seu negócio irá resolver?
  • Qual é a Solução? Como seu negócio irá atender a este necessidade?
  • Qual é o Mercado? Qual é o perfil dos clientes?
  • Quais Recursos? Quanto precisa de dinheiro, em quanto tempo e para que? Além de dinheiro, o que mais precisará?
  • Qual a Receita estimada? Qual, como, em quanto tempo e de onde vem o ganho e a monetização?
  • Quem são os Players de mercado? Quem são os principais concorrentes diretos e indiretos?
  • Quais as hipóteses testadas? Quais as Barreiras de Entrada?
  • Qual o estágio do Projeto? Inicial, MVP, pronto, faturando?
  • Qual a Inovação? Quais são suas diferenças com relação ao que já existe?
  • Qual o Time? Descreva um pequeno histórico de cada sócio, principais atividades e participações no negócio.
Com essas respostas, os pontos são inseridos na fórmula do ROI/A e cada anjo consegue mensurar a possibilidade real de investimento. É uma união de fatores que se forem devidamente equilibrados podem fazer um projeto ter sucesso e alcançar voos muito maiores e, claro, todos ganharem dinheiro.
Enfim, na palestra e no livro eu explico detalhadamente com exemplos e casos reais como “As novas Leis de Kepler para Sucesso no Investimento Anjo” funcionam.
Para concluir, deixo uma constatação de que nada se compara a emoção e a sensação de investir em negócio que resolva algum problema e que possa ser útil à sociedade.
Se isso vem agregado a essa fórmula ideal apresentada e, claro, com a valorização do capital investido ou com uma remuneração do dinheiro maior do que o retorno nos investimentos tradicionais, melhor ainda. É nesse momento que o Anjo diz: Amém!

segunda-feira, 29 de julho de 2013

Acordo entre o MDIC e a Anjos do Brasil

É com prazer que compartilharmos notícia do acordo firmado com o Ministério do Desenvolvimento, Industria e Comércio (MDIC) de colaboração mútua para o crescimento do investimento anjo.

MDIC assina acordo para estimular investimentos em empresas startups
Acordo com a organização sem fins lucrativos, Anjos do Brasil, foi assinado durante o primeiro Congresso de Investidores Anjo


Brasília (26 de julho) – As startups, empresas especializadas na oferta de serviços e bens inovadores, ganharam mais apoio do governo brasileiro. Por meio de um acordo assinado com a organização sem fins lucrativos, Anjos do Brasil, que apoia o empreendedorismo inovador brasileiro, o Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (MDIC) vai buscar maneiras eficientes de auxiliar o desenvolvimento deste segmento empresarial.

De acordo com o secretário de Inovação do MDIC, Nelson Fujimoto, o acordo irá possibilitar criar novas políticas públicas para estimular o chamado ‘investimento anjo’, que se direciona às empresas startups. “Contamos com a atuação da Anjos do Brasil fornecendo informações sobre o setor e, principalmente, desenvolvendo juntos instrumentos de apoio a esse segmento. Esses instrumentos poderão ser projetos específicos, como contratação de estudos e capacitação ou ainda aperfeiçoando o marco regulatório vigente”, afirma o secretário.

Fujimoto ressaltou ainda que o acordo não traz somente benefícios para investidores anjos ou empreendedores. “Ele criará o desenvolvimento de políticas públicas mais reais, diretamente ligadas a esse universo e que ajudarão também no crescimento de um país mais próspero e que aposta nos seus talentos”, disse.

Para a Anjos do Brasil, esse acordo representa um passo importante para a consolidação do segmento. “É uma grande honra podermos cooperar com o MDIC para o fomento do investimento anjo e para o desenvolvimento do empreendedorismo brasileiro. Consideramos este acordo um passo muito importante para que sejam desenvolvidas políticas e ações de estímulo a esta prática fundamental para o financiamento de negócios inovadores” afirma Cássio Spina, fundador da Anjos do Brasil.

terça-feira, 23 de julho de 2013

Como Definir a Participação de Cada Sócio em uma Startup

Artigo escrito por Cassio Spina e publicado no Startupi

É muito comum quando pergunto qual é a participação de cada sócio de uma startup receber como resposta que é igual para todos fundadores. Apesar de não ser totalmente errado, não me parece ser a melhor distribuição, considerando que normalmente toda empresa tem um líder que assume o maior peso da responsabilidade. Entretanto, o que realmente me preocupa como investidor é quando questiono se estabeleceram um acordo societário para o caso de algum dos empreendedores tenha de sair no meio do caminho: raramente ouço que sim e isto é risco que nenhum investidor quer tomar, especialmente por ser facilmente resolvível se combinado previamente. Mas se não for, poderá se tornar um sério problema lembrando que uma das causas mais frequentes para o fracasso de empresas são desavenças entre os sócios. Por melhor que o negócio seja, dificilmente irá sobreviver se os fundadores desviarem seu foco para discussões entre si e isto normalmente ocorre por um ou mais dos motivos abaixo:
- Divergência de opinião sobre os rumos da empresa.
- Falta de dedicação de algum dos sócios a empresa.
- Algum dos sócios não dar os resultados conforme necessário/prometido.
- Comportamentos/problemas pessoais fora do padrão.
Todos estes problemas muitas vezes só tem solução com o desligamento do sócio que está dissonante do grupo e para isto é fundamental que já esteja pré-acordado como isto será efetivado, senão as discussões e brigas podem parar até em disputas judiciais que levariam a grandes prejuízos para a empresa, inclusive ao seu insucesso.

Um exemplo simples é de uma startup que tenha 3 co-fundadores com participações iguais, ou seja, 33,33% para cada um e um deles resolve simplesmente desistir depois de 6 meses. Observando que para uma startup o capital mais valioso é o trabalho de cada sócio, este abandono prematuro certamente irá prejudicar a empresa, mas pior do que isto é se este sócio considerar que deve manter sua participação original, pois isto certamente irá desmotivar os outros remanescentes, pois estes não irão querer continuar se dedicando enquanto o que saiu irá "ganhar" o mesmo que eles se o negocio der certo.

Para evitar estes problemas é fundamental que os empreendedores combinem as regras de participação societária desde o inicio, começando pela participação de cada um, conforme as responsabilidades e dedicação individual. Um modelo simples de cálculo é computar quando como se o trabalho dedicado fosse um investimento pessoal de cada um no capital da empresa. Por exemplo, levantando-se quanto cada sócio ganharia se fosse um funcionário desta empresa e computando o valor como um aporte de capital. Por exemplo, se o líder da startup tivesse uma remuneração teórica R$ 10 mil/mês, o co-fundador técnico R$ 8 mil/mês e o co-fundador comercial de R$ 6 mil/mês, pode-se utilizar estes valores como “aportes de capital teórico” para calcular a participação de cada um, pelo período que se dedicar, assim, se o líder no começo se dedicar 100%, o técnico 70% do seu tempo e o comercial 50% do seu tempo, a cada mês deveria ser adicionado o aporte individual de trabalho ou seja R$ 10 mil, R$ 5,6 mil e R$ 3 mil respectivamente, acumulando mês a mês até quando a empresa pudesse começar a pagar os pró-labores dos sócios, assim, se algum dos sócios se desligasse no meio do caminho, seus “aportes com trabalho” parariam de ser computados, sendo diluídos pelo trabalho dos outros fundadores que continuassem. Além disto, considerando que enquanto a startup não começar a gerar resultados, deve-se combinar que a saída prematura antes de um período mínimo pré-determinado (ex.: 1 ano ou inicio de faturamento) implicaria na “perda” parcial ou até total de sua participação como uma penalidade pelo prejuízo que isto iria causar na startup, que teria de buscar alguém para substituí-lo. Esta cláusula é conhecida como “vesting” sendo muito comum nos contratos efetivados com investidores, que precisam da garantia de dedicação dos fundadores.


Não é possível determinar qual fórmula é a “mais justa”, pois é um conceito muito subjetivo, mas existem várias outras metodologias e fórmulas para o cálculo de participação dos sócios, como por exemplo a publicada no site foundrs.com e até um livro sobre este tema (vide www.slicingpie.com). O importante é que seja criado um acordo que seja aprovado por todos e que garanta o comprometimento individual de cada um.


quarta-feira, 17 de julho de 2013

Oportunidades para Empreendedores Inovadores

Não perca a oportunidade de participar de grandes oportunidades em receber apoio / reconhecimento nos programas abaixo apoiados pela Anjos do Brasil:

Inovativa Brasil - Inscrições Até 19-Jul-2013
MobileFutures - Inscrições Até 28-Jul-2013
Prêmio Melhor Negócio Verde do Foromic - Inscrições até 31-Jul-2013
Desafio Brasil 2013 - Inscrições até 11-Ago-2013
Conferência Ethos - Inscrições até 16-Ago-2013

E participe dos próximos eventos abaixo:

17 a 21-Jul-2013- Painel com Anjos do Brasil na Campus Party em Recife - PE.

27-Jul-2013- Pitch Digital Centro-Oeste em Campo Grande - MS

03 e 04-Ago- 2013- SBOgames 2013 em Santa Bárbara d'Oeste - SP.

22-Ago-2013- Demo Day Alagoas 2013 em Maceió - AL.

29 e 30-Ago-2013- Sustentar 2013 em Belo Horizonte - MG.

30-Ago-2013 - Demo Day Sergipe em Aracajú - SE.

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quinta-feira, 11 de julho de 2013

Chamada para empreendedores de impacto!

O Instituto Ethos, com apoio da Anjos do Brasil, está abrindo a oportunidade para empreendedores de impacto apresentarem seu modelo de negócios na Conferência Ethos 2013.

Negócios de alto impacto podem criar valor em quatro dimensões: econômica, social, ambiental e ética. Se você é um empreendedor que tem um projeto que além do valor econômico, cria valor em pelo menos uma das outras dimensões, sem destruir valor nas demais, você tem um negócio sustentável e pode se inscrever para participar do modulo de análise de modelos de negócios sustentáveis e ter acesso à mentoria de especialistas, exposição aos capitais anjo e venture, reconhecimento e divulgação.

Aproveite a oportunidade e inscreva seu modelo de negócio aqui.
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